Porcentaje de ganancias de las Afore casi duplica el de rendimiento

Datos de la Consar

Israel Rodríguez

 

Periódico La Jornada
Domingo 11 de agosto de 2019, p. 17

Las ganancias netas de los grupos financieros que tienen participación en las 10 Administradoras de Fondos para el Retiro (Afore), las cuales manejan los recursos de los trabajadores, registraron un incremento en el último año de casi 22 por ciento, con lo cual prácticamente duplicaron la tasa de rendimiento histórico del sistema entregado a los asalariados: 11.10 por ciento en términos nominales.

Las utilidades se dan en el contexto de las pérdidas que tuvieron algunas Afore por inversiones fallidas, como por ejemplo en el Nuevo Aeropuerto Internacional de México y en acciones de la constructora ICA.

A junio pasado, las utilidades netas de las Afores sumaron 7 mil 353 millones de pesos, lo cual significó mil 330 millones más que los 6 mil 23 millones alcanzados en junio de 2018, precisan informes de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

Al cierre del primer semestre de este año las 10 Afore obtuvieron ingresos por comisiones por 16 mil 959 millones 195 mil pesos, monto 5.6 por ciento o 903 millones 622 mil pesos más que a junio de 2018, cuando reportaron 16 mil 55 millones 573 mil.

Descontando los gastos operativos e impuestos, las Afore obtuvieron utilidades netas superiores a 7 mil 353 millones de pesos.

El promedio de comisión del sistema este año es de 0.98 por ciento; sin embargo, las Afore que cobran comisiones por encima de ese índice son Azteca, Coppel, Invercap y Principal, de 1.04 por ciento, respectivamente. Les siguen Profuturo, Sura, Citibanamex y XXI Banorte, con 0.99, 0.985, 0.96 y 0.96, cada una, en ese orden.

Las autoridades consideran que todavía hay espacio para reducir el porcentaje de las comisiones al menos a la mitad, como se cobra en países desarrollados; por ejemplo, en Estados Unidos.

Por el contrario, la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro asegura que las comisiones en México son menores a las de países con desarrollo económico similar y con sistemas para el retiro con periodos de maduración mayores.

De las 10 Afore que operan en el mercado mexicano, Profuturo, Sura y Principal son las que concentran más de una tercera parte del total de los recursos de los trabajadores, con un billón 338 mil 723 millones de pesos, lo cual significa 36.16 por ciento de un total de 3 billones 728 mil millones, que actualmente tiene el sistema en custodia.

Profuturo administra recursos por 549 mil 209.4 millones de pesos; Sura, 546 mil 608.9 millones, y Principal, 242 mil 904.9 millones.

Por su parte, las Afore Azteca, Citibanamex y Coppel concentran 55.1 por ciento de las cuentas que hay en el sistema, con 35 millones 420 mil 204, de un total de 64 millones 266 mil 427.

La Afore Azteca concentra 12 millones 376 mil 459 cuentas; Citibanamex, 12 millones 174 mil 393, y Coppel, 10 millones 869 mil 352.

S iguiente

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Plantean edad de retiro de 67 años y cobrar impuestos a las pensiones

Pide Amafore revisar sistemas de contribución definida (Afores) y beneficio definido (IMSS)

Hay efervescencia en Hacienda y el Congreso sobre la necesidad de cambio, dice Noriega Curtis

Carlos Ramírez y Carlos Noriega, presidentes de la Consar y de la AmaforeFoto Cristina Rodríguez

Israel Rodríguez

 

Periódico La Jornada
Viernes 25 de noviembre de 2016, p. 31

El presidente de la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore), Carlos Noriega, planteó la necesidad de aumentar la edad de retiro de 65 a 67 años de edad, modificar los beneficios y cobrar impuestos a las pensiones, por lo que propuso que los sistemas de contribución definida (Afores) y de beneficio definido (IMSS) deben ser revisados.

Las pensiones con beneficios definidos son todos aquellos trabajadores que empezaron su vida laboral antes de las modificaciones a la ley en julio de 1997 y que se jubilarán bajo el régimen del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), mientras los trabajadores de contribución definida son aquellos que empezaron a trabajar después de esa modificación y su retiro se hará a través de las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores).

Noriega afirmó que en las autoridades, como la Secretaria de Hacienda y el Congreso de la Unión, ya hay efervescencia sobre la necesidad de ese cambio. Es complejo, dijo, pero apostaría a que las autoridades están convencidas de que hay que hacerlo, pero la pregunta es cómo hacerlo y ni siquiera la pregunta es cuándo, porque existe la percepción de que se volvió urgente.

Para el pago de pensiones se destinan alrededor de 780 mil millones de pesos anuales. El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que el déficit fiscal por pensiones se incrementará en un punto porcentual como proporción del producto interno bruto (PIB) durante los próximos cinco años y empezará a disminuir gradualmente hacia 2040.

El presidente de la Amafore expresó: Nosotros hemos planteado que así como el gobierno presume la reforma energética, la laboral, la educativa, falta ésta. Es otra reforma estructural importante que le da viabilidad al país a mediano y largo plazos.

Al participar en un seminario especializado de alto nivel, con su ponencia titulada: Nueva reforma al sistema de pensiones. La visión de la industria, Noriega Curtis refirió que en los últimos diez años hay 120 esquemas de pensiones en el mundo que se han modificado bajando el beneficio, subiendo la edad del retiro, cobrándoles impuestos a las pensiones.

Es necesario, dijo, que tampoco nos quedemos con la ilusión de que un esquema de beneficio nos asegura el resto de nuestras vidas. Los problemas que vimos en Italia, Francia, Portugal y Grecia se derivan de que el sistema de beneficios no está tan definido. Todos los sistemas tienen que ir evolucionado conforme evoluciona la población, sostuvo.

Aseguró que una de las necesidades es elevar la edad del retiro, que ahora es de 65 años, porque lo que estamos viendo en el caso de México es que 25 por ciento de las personas de 80 años de edad siguen trabajando por necesidad, pero ese 25 por ciento quiere decir que puede. Explicó que los sistema de pensiones más avanzados están poniendo los 67 años, pero ya no fijos sino que la cifra se debe ir moviendo con respecto a las expectativas de vida. Si la población tiene una expectativa de vida de 90 años, entonces debería retirarse a los 72 años.

Sobre la propuesta del FMI de integrar la subcuenta de vivienda en poder del Infonavit para obtener una mayor pensión a la edad del retiro, recordó que ya dos veces se ha presentado en el Congreso la iniciativa. Ambas propuestas consideran que el trabajador no va a ver menguado su derecho a solicitar un crédito, es decir, la virtud de esa propuesta es que el trabajador puede seguir accediendo a los créditos hipotecarios pero al ligar esta aportación patronal el trabajador consigue un mejor retiro, opinó.

Creo que la deficiencia que tenemos ahorita es que un número muy importante de trabajadores va a tener la posibilidad, cuando alcance los 65 años, de retirar su ahorro en una sola disposición, como es el caso del Infonavit, y si no tenemos la cultura financiera el trabajador no tendrá la capacidad de usar bien esos recursos y corre el riesgo de gastárselos pronto y luego quedarse sin nada para el futuro.

Noriega aclaró que estos cambios serían para los trabajadores que cotizan en las Afores con el fin de aumentar sus flujos de pensión, mientras la llamada generación de transición (unos 20 millones de personas) que se pensionaría con el IMSS se mantendría amparada con los beneficios definidos de la ley de 1973.

Por su parte, el presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), Carlos Ramírez, dijo que la reforma al sistema de pensiones la deberá diseñar el Congreso. Reconoció que las Afores en México no han alertado ni se han acercado al trabajador.

En un mes, se esfumaron 75 mil millones de tus ahorros del SAR

Envió la Consar a la Comisión Permanente informe del segundo trimestre del año

Durante junio, los fondos de pensiones de trabajadores perdieron $75 mil 425 millones

Pese a una ligera recuperación en julio, los ahorros se redujeron en más de $120 mil millones

Víctor Ballinas y Andrea Becerril

 

Periódico La Jornada
Jueves 29 de agosto de 2013, p. 31

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) remitió a la Comisión Permanente su informe del segundo trimestre del año, en el que se establece que durante junio hubo de nueva cuenta una pérdida considerable de los fondos de pensiones de los trabajadores, la cual ascendió a 75 mil 425 millones de pesos.

Si a esta cifra agregamos la que ha sido considerada la pérdida más cuantiosa de esos fondos, 80 mil 492 millones de pesos, que se dio en mayo, significa que tan sólo en dos meses los ahorros de los asalariados mexicanos, que están destinados a sus pensiones y jubilaciones, se redujeron en 155 mil 916 millones de pesos.

El informe se refiere sólo al segundo trimestre del año, pero de acuerdo con la página web de la Consar, para julio los recursos que manejan las administradoras de fondos de pensiones (Afore), tuvieron una pequeña recuperación de 33 mil 905 millones de pesos.

Pese a ello, de enero a julio las perdidas sumaron más de 120 mil millones de pesos.

Los recursos de las Afore suma­ban al 30 de abril 2 billones 75 mil 410 millones de pesos; para el 30 de mayo se redujeron a un billón 994 mil millones de pesos; al 30 de junio eran de un billón 919 mil millones, y para el 31 de julio tuvieron una ligera recuperación, para ubicarse en un billón 953 mil 399 millones de pesos.

La Consar señala en su informe que al 30 de marzo los activos de las sociedades de inversión especializada de fondos para el retiro (Siefore) representaban 12.9 por ciento del producto interno bruto (PIB), y para el 30 de junio, la suma de esos activos netos representó sólo 12.3 por ciento del PIB.

De igual forma, el reporte de la Consar refiere que al 31 de marzo, los recursos administrados por las Afore obtuvieron rendimientos netos de comisiones acumuladas por 902 mil millones 900 mil pesos, lo que representa 45.1 por ciento del total del sistema, y al 30 de junio de este año, los rendimientos acumulados netos de las comisiones acumuladas sumaron 788 mil 587 millones de pesos, y representaron 41.1 por ciento del saldo total del sistema.

Asimismo, se indica que las inversiones de las Siefore al cierre del segundo trimestre de este año alcanzaron un valor de un billón 919 mil 494 millones de pesos en términos de activos.

Resalta que al 30 de junio, las inversiones en valores gubernamentales denominados tanto en pesos como en otras divisas autorizadas alcanzaron niveles mínimos de 51.2 por ciento del valor total de las carteras Siefore, en tanto que los valores gubernamentales, incluyendo los valores internacionales, representaron el 48.8 por ciento restante.

Se detalla además que sin contabilizar la inversión en títulos gubernamentales, la mayor proporción de los activos se encuentra invertida en renta variable (15.04 por ciento extranjera y 9.2 por ciento nacional) y deuda privada, con 18.36 por ciento.

Refiere que 4.10 por ciento está invertido en instrumentos estructurados, 2.06 por ciento en deuda internacional y 0.03 por ciento en mercancía.